本篇文章2912字,读完约7分钟

为了引导贷款利率进一步下降,监管部门采取了许多措施来降低银行负债成本,但对于中小银行来说,这种分化将进一步加剧。

为加强存款利率管理,央行近日向各分行和主要金融机构下发了《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》,引导市场利率定价自律机制加强存款利率自律管理,包括将结构性存款的保证收益率纳入自律管理范围,强调继续整顿定期存款提前支取、档案计息等不规范存款产品。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

记者从银行了解到,有些银行已经收到通知,但有些银行说还没有收到,或者是因为各地发布通知的进度不同。通知的要求主要集中在以下几个方面:

一是再次强调定期存款持续整改和提前支取文件计息等非标准存款产品。这个要求并不新鲜。去年底,一些银行收到窗口指导,要求整改;

二是进一步加强结构性存款管理,强化市场利率定价自律机制管理,明确将结构性存款担保利率纳入自律机制管理范围;央行将吸收存款金融机构执行存款利率的情况纳入宏观审慎评估(mpa),同时引导自律机制将上述信息纳入金融机构合格审慎评估。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

多位接受采访的分析师告诉中国券商记者,央行的上述政策并未超出预期,它们是此前政策的延续和重点。该政策的目的是进一步加强银行体系的债务成本管理,减缓核心债务成本的上行压力,从而促进银行为实体经济创造利润,更大幅度地降低贷款利率。然而,降低基准存款利率仍然是降低核心负债成本的有效手段。虽然目前可能不是发布政策的合适时机,但它仍然是政策工具箱中的一个重要工具。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

政策执行符合预期

至于通知的核心内容,其实很多银行之前已经实施了整改。关于整顿定期存款提前支取、档案计息等不规范产品的要求,去年年底,部分银行接受窗口指导,整顿和停止新发行的定期存款产品(包括大额存单)提前支取,只能按现行利率计算。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

定期存款,尤其是大额定期存款,通过提前存档赚取利息,这是一些中小银行吸收存款的主要方式。一家私人银行的一名高管向一名中国券商记者表示,其实质是用高利率抵消中小银行存款基础薄弱的影响,吸引更多存款。过去发行的大额存单利率接近金融收益率,客户在购买后没有固定的持有期限,即使提前支取股息,仍将按既定的高利率计算。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

“目前,银行已经对提前支取利率进行了整顿,但基本上仍是一种新老办法,即在监管部门提出新要求之前发行的大额存单持有人仍可享受提前支取。利息。”上述私人银行高管表示。

央行官员表示,对于定期存款提前支取计息产品,因为它们违反了《储蓄管理条例》第24条,“未到期的定期储蓄存款,全部提前支取,根据支取日公布的活期储蓄。存款利率支付利息;提前支取部分,提前支取部分按照支取日公布的活期储蓄存款利率计息,也应规范。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

结构性存款的监管由来已久。此前,由于结构性存款的“虚假结构”,银行以高利率为卖点扩大存款规模的现象屡见不鲜,中国保监会多次采取措施对此类产品进行整改。结构性存款是指商业银行吸收的金融衍生品中的存款,与利率、汇率、指数等的波动相关。,或一个实体的信用状况,使储户可以在承担一定风险的基础上获得相应的利益。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

2019年10月,中国保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》,明确了结构性存款的发行和销售要求,并设定了一年过渡期对现有产品进行整改。从那以后,“假结构”和其他混乱已经大大减少。根据荣360的监测数据,2020年1月结构性存款的平均预期最高收益率为4.1%,较上月下降10个基点。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

央行官员表示,结构性存款收入由两部分组成。一个是保证回报率,这是银行承诺客户可以获得的最低回报率。其性质类似于一般存款利率;第二,衍生品挂钩产生的收入取决于衍生品的投资状况。但是,部分银行结构性存款的担保收益率明显高于一般存款利率,不利于维护存款市场的竞争秩序,应予以监管。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

然而,中国光大银行首席银行分析师王亦丰对经纪公司中国记者表示,央行对结构性存款的新政策可能不会明显、迅速地再次推低结构性存款利率,因为许多银行已经按照结构性存款担保利率不高于一般存款利率(基准利率上调50%)的评估上限实施了这一政策。但是,虽然政策限制了结构性存款的担保利率,但并未限制购买结构性产品的成本,银行实际支付的总成本(担保利率+结构性产品成本)可能不会低于mpa评估的上限。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

控制银行负债的成本或采取后续行动

无论是在前期整顿结构性存款的高息存款行为,还是停止提前支取定期存款,依靠档案来承担利息,政策的一个重要目的都是促进银行负债方成本的切实降低。国信证券首席银行分析师王建表示,存款是银行的主体,存款利率高,难以降低信贷利率。目前,政策部门开始尝试逐步降低存款成本,进而引导贷款利率进一步下降。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

王亦丰还表示,进一步强化银行体系的债务成本极其重要,这是今年银行外部监管和内部管理的重点工作。一方面,促进银行向实体盈利需要银行控制债务成本;另一方面,今年前两个月,银行核心负债成本的上行压力并未减弱,这两股力量挤压了今年银行业的息差。在下一阶段,控制银行体系债务成本的相关政策仍可能出台。限制定期存款的浮动,控制大额存单的价格,规范“创新型”活期存款都是可以选择的。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

在政策选择中,降低基准存款利率是最近讨论的话题。王亦丰表示,通过降低基准存款利率来降低核心存款成本仍是一种选择。但是,目前流动性存在银行间系统,下调基准存款利率的时机可能还不是时候。

中国银行研究院的研究员王攸欣也告诉经纪公司的中国记者,目前在疫情的影响下,国内生产还没有完全恢复,价格也很高,所以货币政策不具备大规模放松的条件。预计4月份,随着复工复产的推进,物价将逐步回落,同时国内经济增长的压力将对货币政策提出更多要求,央行届时可以采取更多行动。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

私人银行集团的困难:超过90%的存款被网上高利率所吸引

在降低银行负债成本的过程中,一些存款基础薄弱的中小银行将面临相当大的压力。

王建表示,在银行间市场利率仍未顺利传导至存款的背景下,为了进一步引导贷款利率下调,政策当局有望将重点转移至高息存款品种的治理上,包括“伪余额”、“智能存款”和“类商品”等品种。这些政策不会影响整个行业的整体存款规模,但会影响客户基础薄弱的银行争夺存款的手段,增加其争夺存款的难度。最终的结果是,存款利率的上行压力将会降低,甚至存款利率也会稳步小幅下降。然而,客户基础薄弱的银行将面临更大的存款压力,行业内的分化将加剧。拥有强大客户基础的银行将“越来越强大”。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

上述私人银行高管告诉记者,无论是结构性存款、文件计息还是所有权转移,这些都只是存款基础结构的“创新”,而通知的重点不是存款基础结构,而是利率水平。然而,对于私人银行来说,网上个人存款占存款来源的90%以上。适当的高利率是弥补其薄弱的品牌基础和单一客户渠道的主要途径。如果对私人银行发行的存款产品实施过于严格的利率限制,私人银行的生存和经营将面临巨大压力。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

“私人银行诞生的初衷也是为了促进银行业供应方的结构改革。特别是随着利率市场化的不断深入,在这一小群民营银行中适当测试水存款产品的创新,符合金融创新的大方向。”上述私人银行高管表示,目前行业更加注重贷款方面的普惠金融,旨在解决小微企业和个体工商户融资难、融资贵的问题,但普通客户的存款方面也需要创新。

央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难


来源:零点娱乐时刊

标题:央行再出招引导银行“降息”!高息揽储整改升级 民营银行有点难

地址:http://www.02b8.com/yjdyw/22235.html