“革新范例解析”

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中国互联网金融正经历凤凰涅槃，曾红色穿越大江南北典型p2p艰难度日，在各种转型路径尝试后，等待监管层备案登记。 在“金融必须持卡经营”的强烈监管要求下，互联网金融创新主体转移，以银行为代表的金融机构成为互联网金融创新的主力。 服务实体经济的网络金融创新是其存在的价值和生命力所在，也是监管层极力开创的新局面。 服务于小微公司、“三农”和“双创”的互联网金融模式，一定会得到监管层的支持。 供应链金融是一种能够获得这种政策法规支持和宽松快速发展环境的网络金融模式，商业银行运用数字科学技术积极快速发展供应链金融，扩大业务空之间，增强竞争力。

近年来，国家高度重视供应链金融的快速发展，采取了一系列促进快速发展的政策措施。 年2月，人民银行等五部门发布的《关于金融支持制造强国建设的指导意见》鼓励金融机构依托制造业产业链核心公司，积极开展仓单质押贷款、应收账款质押贷款、票据贴现、保理、国际国内信用证等各种形式的产业链金融业务。 年国务院办公厅发布的《关于积极推进供应链创新和应用的指导意见》将供应链金融创新和快速发展提升到国家层面，积极稳妥地快速发展供应链金融，推进供应链金融服务实体经济，推动供应链金融服务实体经济 2019年人民银行等5个部门联合发布了《关于振兴金融服务农村的指导意见》，鼓励农业供应链金融快速发展。 快速发展供应链金融是商业银行贯彻国家政策的重要体现。

一、样品背景

简而言之，供应链金融是供应链上资金流的比较有效的管理。 在线供应链金融模式来源于在线供应链金融但前者是基于数字技术高级应用的金融创新 数字科技主导的在线供应链金融是商业银行引进金融科技，加强核心公司与供应链上下游公司和银行之间的有效合作、双向连接、双向匹配，实现新闻流、商流、物流和资金流四流合一，实现银行、公司和供应链四流合一 基于持续快速发展的产业生态、交易中的库存、预付款、应收账款等资产，必要时将金融服务渗透到商务活动的各个环节，从而快速发展制造业产业链与金融价值链的融合，为中小企业正确处理融资难题，提供了方便、灵活、便捷、便捷的 供应链金融的系统结构如图1所示。

图1供应链金融系统结构

与国外近200年的快速发展历史相比，中国供应链金融的快速发展比较缓慢，如图2所示。 供应链金融在海外的第一模式有银行主导型、核心企业广告主导型、物流企业广告主导型等模式。 中国在线供应链金融业务的参与者包括商业银行、产业龙头公司、保理企业、信托企业、EC平台、第三方支付企业、p2p平台、供应链专业化服务企业，包括银企合作(银行主导、核心企业广告主导)、电商服务商， 电商+p2p )、p+供应链融资、第三方支付供应链金融商品形成的数据显示，截至2009年，我国供应链金融市场规模接近15万亿元。

图2中外供应链金融的快速发展历史

在供应链金融的快速发展中，商业银行是供应链金融综合性金融产品和服务的提供主体，商业银行迅速发展供应链金融，具有客户基础雄厚、融资定价能力强、风险管理专业等先天特点。 商业银行供应链主要经历了四个阶段: 1.0阶段:线下“1+n”模式，银行基于核心公司，即“1”的信用支撑，完成了对上下游多家公司“n”的融资支持。 2.0阶段:上线“1+n”模式、“1+n”模式，运用数字技术向供应链上下游和各参与者引进物流、第三方新闻等公司，银行在核心公司和产业链上下游公司的物流、仓储、仓储、各 . 0阶段:在线“n+n”模式迫切需要以供应链核心公司为纽带的“1+n”融资模式，通过构建综合大服务平台代替核心公司“1”，成为供应链环节的应有之地 4.0阶段:数字供应链金融模式、产业网络促进供应链金融创新模式，平台模式演化为产融结合的生态系统，产品以数据质量保证为主，供应链上的资金流、新闻流、物流、物流。

图3供应链金融的快速发展阶段和优势

来源:方方、李军:“供应链金融4.0时代到来，竞争格局悄然发生变化！ 《财资中国|富风尚》年10月号。

政府迅速发展供应链金融到国家层面，迅速发展普惠金融处理中小企业融资难融资，将日益成熟的智能仓储与监控、电子合同签署、区块链等新技术应用于供应链金融业务，商业银行迅速发展供应链金融业务。 不仅不忘初心、服务实体经济的具体表现，而且有助于商业银行扩大客户群，推进存款和非利息收入等其他利润指标，培育利润新的增长点，形成良性业务。

由于中小企业融资难、融资高，民营银行发挥着其服务的小基因特征。 上海华UBS行为例，作为新成立的民营小银行，很难获得客户，价格比较高，因此不能走巨无霸银行的老路。 上海华瑞银行提出“服务自由贸易改革、服务小微大众、服务科技创新”的理念，选择产业规模和深度的工程建筑、跨境电商、物流运输、园区经济及民生费用成熟产业场景、科创生态场景、网络交易平台的新兴场景，

上海华UBS将服务的产业场景聚焦于建材供应链。 建筑产业作为实体经济的重要支撑，是我国支柱性、基础性产业之一，对上下游产业的快速发展起着巨大的延伸推动作用，而建筑材料作为建筑产业最重要的生产物资，是建材制造产业向上带动，建筑施工产业向下支撑，以贸易链连接的重要 统计数据显示，年度建设产业总体产值达到19.8万亿元，相当于我国gdp的22%。 建筑领域的经营优势是上、下、重，在实际工作中，以各大建筑公司为核心，周边围绕着上万家中小型建材供应商和制造商，上下游之间的交易链条时间长，各环节的会计期延迟是建材贸易的普遍现象。

上海华瑞银行结合建材供应链的场景，试图突破民营微型公司在快速发展过程中经常遇到的“融资难、融资慢、融资繁”三大“拦路虎”。 统计数据显示，全年建材供应产生的应收账款余额超过2万亿元，上游中小公司面临极大的资金压力，资产周转缓慢，财务价格居高不下。 专业化的供应链金融方案，可以为中小供应商提供较为有效的融资，缩短会计期，加快资金周转，促进整个产业良性快速发展。 上海华瑞银行围绕建设产业，从供应链工具与基础银行产品和金融科技相结合，比较有效地处理中小公司融资痛点，精准管理信用风险，大力提高融资操作效率等方面入手，采取线上与线下相结合的方法，风险

瑞e订单产品自年8月生产以来，经济和社会效益显著。 截至2007年12月31日，本产品融资金额累计64亿元，融资客户累计476家，户均融资结余546万元，签约客户中72%为中小企业。 随着业务流程和科技功能持续优化的迭代，每天投入3000-5000万元的普惠金融资产，每月增加40-50户小额融资用户的产量效益。 本产品比较有效地处理了建筑产业中小企业融资难融资高的问题，大大缩短了中小企业的经营会计期，提高了资产周转效率，扩大了金融服务的普遍优惠度，在金融服务中小企业和实体经济方面，发挥了良好的效果。

二、商业模式和样品特色“瑞e订单”设计的核心理念是:基于场景，驱动产品，以金融科技为手段，构建智能供应链金融产品。 瑞e订单产品通过与核心公司银企直接联系，实现资金流、物流、票据流三流一体化的闭环式管理，为供应链上游公司提供“若干接入、全国共享”的在线无追索权融资服务。

1 .模式创新

华银行瑞e订购产品，聚焦建筑产业供应链场景，创新基于双核驱动的n+1+m模式，通过与一个核心平台的封闭合作，将m公司下游核心买方的信用传导到上游，为n公司提供融资服务。 本产品以封闭式供应链管理为服务场景，创新运用各金融科技和大数据风控技术，在产品组合、贸易背景跟踪、交易新闻验证、融资在线操作等方面实现突破，创造性地以融资时点为核心买方债务的确权环节 将延迟的交易会计期转换为灵活的融资会计期，帮助中小公司实现零会计期的经营。

(1)双核驱动，创新n+1+m模式

与以前流传于供应链金融的1+n模式不同，本产品在强下游核心买方和弱上游供应商之间嵌入核心平台——供应链管理公司，引入投资联动工具，实现与核心平台的合作。 通过核心平台的封闭管理，银行可以获得新闻直达上下游的商务交易环节，实现贸易结算资金在链条内良性循环，银行风险管理通过一个核心平台渗透到m公司的核心买方。 因此，本产品通过与一个核心平台的合作，有效地将m公司核心买方的信用引入链条，在双核的驱动下，将融资服务扩展到n公司的二级供应商，在建设产业供应链中，创新n+1+m模式，提供服务

(2)提高融资获取率，实现零会计期经营；

建材供应商从备货到最终收款必须经历备货、发货、收货、结算、发票及收款等环节。 表1所示。

表1建材供应商的交易环节和以前流传的银行产品不足

建材供应商从准备到收款，平均需要240天。 供应商在资金最紧张的阶段只能在银行办理流动资金贷款业务。 此时，银行信用条件首要考虑的是供应商自身的资产状况、信用水平、抵押权的放宽等，供应商面临着较高的信用门槛。 另一方面，在票据贴现阶段，信用门槛降低，但融资时点滞后，无法处理供应商从出货到领取阶段的融资请求。

本产品以封闭式供应链管理为服务场景，在产品组合、贸易背景跟踪、交易新闻验证、融资在线操作等方面实现突破，创造性地将对供应商的融资时点从核心买方债务的确权转移到货物的确权，将滞后的交易会计期转移到灵活的融资会计期 大大提高了微型供应商的融资获取性，实现了从出货到收款零期的经营，比较加快了资产和资金的周转效率，明显改善了经营水平。

2 .科学技术创新

本产品是保理产品与金融科技的经典组合是科技辅助供应链金融的比较有效的实践 在通过比较有效地利用公司网络银行、银企直联等电子银行技术，实现交易新闻和融资新闻实时互动的产品全生命周期中，比较有效地防止了大数据诈骗、物联网、智能地磅、生物识别 将智能ocr技术与区块链保存技术相结合，大幅提高审计效率，强化流程新闻的多点保存证。

3 .风控创新

本产品基于银行以前传来的风控，创新风控模式，通过金融科技提高在线风控的效用，一方面建立积极主动、现场式的风控办公室模式，将核心风控环节前置到公司所在地，通过派驻风控人员现场办公室的方法。

三、实例分析

供应链金融实现实体产业和金融连接，处理中小公司融资难、融资高、融资慢的问题，形成供应链金融产业的生态圈。 供应链金融持续快速发展，以金融风险识别能力、领域痛点处理能力和建设新闻科技应用能力“三位一体”的核心能力为基础，提供融合性服务，实现顾客归属，扩展价值电路，利用大数据恢复运营场景，共同进化

(一)金融技术的应用

1、电子银行技术

上海华瑞银行优化原有流传的网络银行功能，逐一发挥银企直连技术新闻互动特点，将银领业务流程管理直接到公司核心管理体系，消除新闻孤岛，银行、供应链管理公司、 建立贯穿供应商的新闻高速公路，实现经营数据和交易新闻的实时互动，融物流、资金流、票据流多流为一体，银行方面可以追溯和核实交易任意环节的新闻。

2 .物联网技术

上海华瑞银行创新物联跟踪、智能地磅等科技在贸易融资流程中的运用，实现贸易环节的新闻包围网。 利用物联网传感器和机器视觉功能，从感知水平监测货物的物理状态，通过智能算法估计和测算货物的形态、移动、轨迹、位置等维度，比较货物的异常状态建立实时报警机制。 此外，结合智能地磅自动获取货物数量，减少交易过程中的人工干预，确保货物从出库到接收过程中的质量真实、数量真实。

3、人工智能技术

上海华瑞银行整合了ocr和机器视觉算法对交易单据的自动审核功能，对交易涉及的运输单据、提单、检验单据、增值税发票、上下游合同等6种标准说明类文件建立了机器学习模型，经过一定数量的真实数据学习，将不同的文件和票据

4、区块链技术

上海华瑞银行与业内知名区块链研究机构和权威公证机构合作，探索基于区块链技术的中心化传输和交易证据链记录系统，为大量参与建材贸易的多种杂项交易流程提供耐篡改、可追溯、公共说服力的存款记录

5、大数据技术

上海华瑞银行自建大数据反欺诈管理系统，为本产品的全过程风控管理提供多维度的较为有效的支持。 贷前环节通过大数据反欺诈系统对借款人开展包括外部司法诉讼新闻、主体及法人身份新闻、人行征信新闻及各类黑名单等因素的审计比对，结合借款人公司经营数据实施限额自动预审。 信贷中环节通过与供应链管理公司银企直接挂钩，自动获取70个交易新闻场和客户新闻指标，通过每日动态数据的相互比对，开展20张以上数据报表的分解，交易支付金额、交易订单笔数、供应商收入 信贷后，根据内外部数据定期实施交易行为异常报警和外部数据异常报警，动态调整顾客评价情况，提高顾客信用管理水平。 在进一步保障系统安全与稳定方面，上海华瑞银行采用f5双生路由方法，实现数据负载平衡，通过两套容灾系统保障数据存储、拆解的稳定运行。

(2)风险管理

1、多维限额管理

在本产品项目下对借款人、产品业务规模、核心买方确定相应额度。 首先，通过网上严格调整的方法，充分判断供应链管理公司的经营能力、管理能力、科技能力，结合上下游的商务购销情况，制定本产品的业务额，根据核心买方的退保模式，将产品的业务额进一步细分为保证阶段和商票质量阶段额 使用大数据反欺诈审查模型及现场面核签的方法，确定各借款人融资额再次通过多角度财务拆解模型，结合公开新闻，为核心买方确定多层次风险限额。 每个融资业务的处理，都需要并扣除借款人的信用额度、产品业务额度、核心买方额度，由系统自动实施全额管理。

2 .智能技术提高风控的效用

本产品下应用多种前沿技术积极防范诈骗风险、信用风险及操作风险。 将技术放在物联网上，实现新闻包围网，借款人从商品到买方接收进行全过程监控和拆解。 应用智能英镑技术，实现货物英镑超标数据的自动采集，防止跑漏的生物识别技术，对车辆司机、核心买方收款人进行多重身份新闻和生物新闻的采集与比对，确保交易的真实性和比较有效性的银企直联 将供应链管理公司的业务管理流程以及物流管理系统与银行系统无缝连接，实现数据的可视化和一致的相互作用。

、风控车间现场工作

本产品下上海华瑞银行向供应链管理公司现场派遣风控人员，实时在当地全面掌握产品运行的商务流、物流、新闻流、现金流、票据流等核心新闻，签订商务合同、货物领取证确权、领取证 对到期货款结算等关键环节实施了必要的人工新闻管理，比较有效地实现了在线和在线的无缝联系，提高了风险管理的精度。

(3)社会影响

本产品深耕建材供应链的场景，为中小企业提供了标准化的在线供应链融资服务。 在为大量的微商提供直接融资服务的基础上，本产品服务全国450个建筑工程项目，大力支持建筑施工产业和各类材料制造公司，比较有效地实践了华瑞银行服务实体经济、服务微众的经营使命，体现了良好的社会效益， 并在本产品迭代创新中，上海华瑞银行加强产品流程和风控系统标准化建设，推进同业合作，积极构建联合、资产共享、风险共同承担的联合贷款同业合作模式，得到同业认可，取得良好同业示范效果

综上所述，上海华瑞银行通过积极探索和深入研究建筑产业中小公司的诉求痛点和融资难点，创新融资模式，优化产品结构，比较有效地运用金融科技，从上游供应商到下游建筑商之间的商业流量、新闻流量、物流、票据 实现资金流五流一体化的风险管理手段，向中小供应商传导下游高质量建筑商的买方信用，为供应商提供灵活可持续的在线融资服务，提供微有力的支持。

四、深层思考:商业银行如何快速发展供应链金融

大数据、云计算、物联网、区块链的应用让供应链金融的未来充满了无限的想象力空。 面对巨大的市场，商业银行在数字供应链金融中扮演着什么样的角色？ 商业银行开展供应链金融业务的道路怎么走？ 这是商业银行集体思考的问题。 上海华瑞银行的瑞e订单产品给了我们启示。

第一，是直指领域的痛点。 供应链金融进入产业场景后，发现的领域痛点必须真正存在。 建筑是基础性的实体产业，整个产业链凝聚着大量的小微公司，形成了许多复杂的供应链生态。 在建材领域，核心公司凭借其强势地位，多使用信贷方法与上游配套公司进行贸易，会计期最长达180天，上游公司承受着巨大的资金压力。 上游公司正好是小微公司，轻资产经营，自身信用风险承受能力低，而且不能提供比较有效的抵押物，很难从银行贷款。 上海华瑞银行发现并拉动了建筑领域的痛点。

第二，切实处理问题。 供应链金融贯穿中小企业的信用链，是处理中小企业融资困难的重要抓手。 瑞e订单产品通过流程优化、科技赋能，多次基于“三个100%”，即100%的真实贸易背景，执行100%的贷款，100%的长期与核心公司和供应商合作，科学使用线上线下结合。

第三，比较有效的防控风险。 监管层要求加强供应链金融的风险监控，提高金融机构事件后的风险管理水平，确保资金流向实体经济。 瑞e订单产品基于真实的贸易背景，将线下人工考核与线上智能风控有机结合，创新运用大数据风控、物联网、人脸识别、智能地磅等金融科技手段，依托位于领域前列的核心公司，将买方信用传导给上游小供应商，

第四，重复产品。 上海华瑞银行已经建成并逐步优化迭代在线供应链系统，作为业务逻辑解决枢纽，供应链系统是核心系统、信用系统、公司网银、银企直连、核心公司erp、大数据风控平台 实现了数据的实时传播，将供应商应收账款的转让与核心公司的相权有机结合，为民营微型公司提供了网上申请、网上还款等操作途径，实现了。

五、建立产业生态圈。 银行要迅速发展数字供应链金融，建立新的客源、活客、留客模式，在垂直行业建立自己个性化的商业模式。 树立提升客户体验的经营理念，利用技术创新，根据客户偏好数据，智能推荐符合客户诉求、偏好、投资逻辑的产品，不仅为客户提供融资服务、财务计划等附加

作者是中央财经大学中国网络经济研究院副院长

这篇文章首次在一个叫做银行家杂志的wechatpublic平台上发表。 文案是作者的个人观点，不代表搜狐网的角度。 投资者据此，风险请自行承担。

来源：零点娱乐时刊