美国减税可能加剧全球的竞争性减税

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美国众议院和参议院先后通过各自版本的税制改革法案后，两院于4日开始就税制改革的最终版本进行谈判。如果美国30年来最大的税收改革法案能够通过，这将成为特朗普总统过去一年最大的成就。特朗普税制改革的溢出效应已成为本周末的全球话题。

[新闻事实]

上月众议院通过减税法案后，参议院在2日以51票对49票勉强通过了自己版本的税收改革法案。

自4日起，参众两院将开始艰苦谈判，以消除两院税收改革版本之间的分歧。目前，两个版本在很多细节上存在较大差异，如个人所得税水平的调整、企业减税的起始时间、减税的相关规定等。

经协商达成的统一版本应提交两院表决。只有在参众两院投票后，他们才能提交给总统签署成为法律。新的税收改革立法预计最早将在圣诞节前完成，并不排除推迟到明年初的可能性。

对此，金融市场反应迅速。4日，美元指数大幅走高，原油和黄金相继下跌。

[深入分析]

美国税制改革可能会对明年的中期国会选举产生巨大影响，但它对全球经济的影响不应被过度解读。

一方面，自奥巴马政府后期赢得众议院和参议院以来，共和党已经将税收改革提上日程。自里根政府以来最大的税收改革基本上反映了共和党的传统政策主张。可以说，共和党通过税制改革巩固了保守派的基本立场。

另一方面，在这次税制改革中，大企业和高收入阶层的“关心”可能会让中下阶层感到愤怒。据华盛顿智库税收政策中心(Tax Policy Center)分析，减税的大部分收入将由高收入家庭获得，这可能加剧美国的贫富分化和社会冲突。此外，特朗普在美国自由派选民中不受欢迎，所以这次参议院民主党人很少投票反对。这表示税制改革可能会加剧“钟摆效应”，刺激支持民主党的选民投票。

在经济方面，不应高估税收改革的影响。根据独立的党际分析机构的分析，税制改革对经济的短期拉动作用最大不应超过0.1个百分点，而税制改革导致的债务增加将长期损害经济增长。公司税率的降低是否会改变企业目前的投资行为，仍然难以断言。

[第一条评论]

尽管仍很难确定它将在多大程度上提振经济，但美国的减税可能会加剧全球竞争性减税。

国际税收漏洞使跨国企业疯狂避税，竞争性减税可能使各国政府的财政状况恶化，争夺税基更有可能导致双重征税、供应链扭曲等问题。因此，税收问题不仅是一个国家的内部事务，也是一个需要国际合作的多边问题。

在经济全球化时代，特别是随着移动数字经济的快速发展，国际税收协调问题日益严重。美国不应该加入全球竞争性减税，而应该成为领导全球税收协调的关键力量。

[背景链接]

此次美国税制改革旨在通过简化税法、鼓励企业增加投资和刺激居民消费，使美国公司税率比其他国家更具竞争力。主要内容包括以下三个方面:

1.在个人所得税方面，众议院版本将联邦个人所得税税率从7%简化为4%，最高联邦个人所得税税率保持不变，仍为39.6%；参议院版本仍然维持联邦个人所得税7级税率，但最高联邦个人所得税税率降至38.5%。

二、企业所得税从35%提高到20%。此外，跨国企业目前为避税而在海外囤积的2.6万亿美元利润，可以合法地汇回美国，一次性支付14%。

第三，将目前的全球税收体系转变为地区税收体系，并免除海外子公司的股息所得税。然而，与此同时，这项税收改革为跨国企业增加了20%的“高管税”，以限制它们通过与美国以外的分支机构进行内部交易避税。

来源：零点娱乐时刊